作者 | 宏Sir
摘要 | 千呼万唤始出来
最新进展
1月29日，香港《2021年税务（修订）（附带权益的税务宽减）条例草案》（《条例草案》）刊宪，以便为在香港营运的合资格私募基金所分发的附带权益提供税务宽减。
2月3日，提交香港立法会首读，或将于不久后正式立法通过。
附带权益是指，私募基金一般在出售已持有一段时间的投资时，与投资表现挂钩的回报。
适用时限
《条例草案》的税务宽减适用于合资格附带权益收取者在“2020年4月1日或之后”所收取或累算的具资格附带权益。
需要满足的条件
根据《条例草案》“第6B部——具资格附带权益及其税务处理”，只有满足一定条件，香港LPF及其他基金的附带收益才能获得宽减。
概括说来，需满足条件如下:
1. 合资格附带权益收取者须在香港提供投资管理服务；
2. 须符合实质活动要求；
3. 附带权益须产生自合资格私人公司交易；并
4. 由香港金融管理局核证的基金，或由政府成立的创科创投基金公司分发，才符合资格获得税务宽减。
✪ 针对条件1的“须在香港提供投资管理服务”
如果是香港LPF，很容易可以满足；但如果是其他离岸基金（如开曼基金等），则属于非居港基金，须委任获授权本地代表，负责代表基金向税务局和金管局提供所需详情和税务宽减申报资料。
✪ 针对条件2的“须符合实质活动要求”
《条例草案》建议须符合经济合作与发展组织(“OECD”) 的最新国际税务标准，包括防范侵蚀税基及转移利润的措施。
这要求合资格附带权益收取者，须在相关课税年度内，在香港雇用足够数目的合资格全职雇员，并在香港承付营运开支，具体包括:
(a) 在港全职雇员平均人数为【2名或以上】；以及
(b) 因在香港提供合资格投资管理服务而承付的【本地营运开支总额为200万港元或以上】。
✪ 针对条件3的“附带权益须产生自合资格私人公司交易”
《条例草案》-“附表16D-具资格附带权益及其税务处理”中有详细规定。您或您的客户可查阅，逐条核实某香港LPF是否符合该等要求。
✪ 针对条件4的“金管局核证或政府成立的创科创投基金公司分发”
金管局会在确认基金符合相关资格后发出【核证函】，然后获委聘的 独立审计师还须证明附带权益收取者在相关课税年度内符合相关实质活动要求和税务宽减的条件，且【备存记录7年】。
税务局可征询金管局的意见，以确定包括某服务是否属于投资管理服务、某款项可否属具资格附带权益、某实体是否经核证投资基金等。
这实际上强调了香港LPF受金管局和政府监管的一面，其附带收益税务宽减须由前者核证，从而将税收宽减的审核工作部分前置，而税务局则只是最后的把关人，同时也是是否宽减的“出口”。
具体的宽减税率
根据《条例草案》，具资格附带权益税收宽减情况如下：
1. 利得税税率为0%。
2. 至于薪俸税方面，100%的具资格附带权益将不会计入受雇入息以作计算薪俸税之用。
《条例草案》下的其他建议
此外，《条例草案》还建议就基金利得税豁免制度，扩大特定目的实体（Special Purpose Entity, “SPE”）可代基金持有和管理的资产类别，以利便基金在香港营运。
不仅如此，还建议设立一个切合基金运作需要的迁册机制，以此吸引更多已在海外成立的基金迁册至香港落地。
"
宏Sir观点
◉ 2020年8月31日，香港《有限合伙基金条例》正式实施，开始引入全新的基金法定架构——有限合伙基金（Limited Partership Fund, LPF），为传统的美元基金提供了一个全新的选择，特别是对与中国内地相关的私募基金非常具有吸引力。
◉ 基金在选择注册和营运的司法管辖区时， 税务待遇是重要考虑因素之一。这主要涉及到基金和基金服务提供者（基金经理）两个层面。
◉ 就基金而言，根据《统一豁免条例》（UFE），只要符合相关豁免条件，便可获豁免缴付利得税；就私募基金的服务提供者的税务安排，一般的私募基金会支付管理费和附带收益。符合条件的管理费可以根据UFE申请豁免，因而附带收益税收问题，尤为引人关注。
◉ 如今，附带收益税务宽减的《条例草案》刊宪，可以预计，其最终完成立法程序而予以实施是指日可待的事情。那么，对香港LPF基金经理附带收益税务待遇的担心，便不复存在了。
◉ 事实上，2019年，香港私募基金管理的资本总额(不包括房地 产基金)达 1,610 亿美元，位列亚洲第二，仅次于内地。香港为私募基金投资的公司提供蓬勃的IPO市场，同时又邻近交易流量庞大的内地市场，是私募基金的理想注册地。
◉ 针对香港LPF，市场给出了热烈的反馈，我们亦不断接到境内外客户的咨询。而公开数据显示，截至1月5日，已有 70 个有限合伙基金在港成立，开始通过香港这一国际金融中心进行投融资布局，其吸引力可见一斑。
◉ 特别地，如今全球疫情仍然严重，中国内地经济复苏遥遥领先，香港LPF因此也更具投资内地的地缘竞争优势。而对于立法通过后的附带权益税务宽减正式条例，我们将持续关注，并第一时间和您分享。