研究与智识
宏杰季刊
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案例分析

最新案例：购买香港空壳公司后，账户上1400万港元竟不翼而飞？还有这等事！


众所周知，香港是国际金融中心，以其低税率、少税种和健全的银行服务及不受管制的外汇吸引大量的外贸投资者的青睐。对于跨境投资者（特别是内地客户）而言，几乎人手一个香港公司，并在名下开设多个香港公司银行账户。
案例分享：利用香港公司/个人账户在境外“收款”不汇回内地，会有何税务风险？


一些跨境投资者将境外收入“放在”香港公司银行账户上，不汇回内地。相应地，也便没有或递延了税收申报。香港公司的该等操作，真的可以“逍遥境外”吗？
跨境实务| 内地VS香港：原来你是这样内涵悬殊的“股权代持”！


所谓股权代持，又称委托持股、隐名投资或假名投资，是指实际出资人与他人约定，以他人名义代实际出资人履行股东权利义务的一种股权或股份处置方式。
困境还是机遇：证监会新规下的中国企业境外VIE架构上市，该何去何从？


新规对VIE架构的规定具体如何？又对VIE架构境外上市有何影响？对于未来想继续通过VIE架构到境外上市的企业，该如何进行备案？有哪些注意要点？
香港公司每年都要做账和审计，但你了解香港会计师和会计业吗？


香港公司注册处发表的统计数字显示，截至今年六月底，根据《公司条例》注册的本地公司总数达1,384,504间。在2021年上半年新成立的本地公司总数为56,253间，较2020年下半年的数字上升11.07%。
OECD发布最新报告：不同司法管辖区去年税务信息交换高达41,000次


2021年12月14日，OECD/G20发布了最新的《有害的税收实践-针对税收规则的信息交换同侪审查报告2020》，该报告对131个司法管辖区的税收信息交换做了评估。
实务分享：如何在开曼群岛注销私募基金牌照或注册证书？


2021年12月1日，开曼群岛金融管理局（The Cayman Islands Monetary Authority，“CIMA”）发布了「针对注册私募基金注销程序的通知」（Re: Cancellation Procedures for Registered Private Funds）。
最新案例分享：集团重组背景下免除香港公司融资欠款是否需要缴纳利得税？


后疫情时代，为适应经济形势的变化，一些跨国企业集团进行了公司架构和投资业务方面的重组，在此过程中，一系列新的税收问题也随之产生。
海航案：香港首次认可内地重组程序，不是试点地的海南为何能“特立独行”？


香港高等法院（以下简称“香港法院”）作出裁决Re HNA Group Co Limited [2021] HKCFI 2897，就海航集团在内地的重整程序予以认可，并向管理人在香港提供协助。
新加坡拟对《有限合伙法案》进修订，开曼、新加坡和香港，谁是未来的离岸基金中心?


新加坡会计与企业管制局（The Accounting and Corporate Regulatory Authority，“ACRA”）在近日向公众咨询意见，拟对有限合伙法案（Limited Partnerships Act ，“LP Act”）做出修订。
宏Sir观察：香港被欧盟列入税务“灰名单”中，你的香港公司该怎么办？


10月5日，欧盟公布了2021年的第二份“税务不合作司法管辖区名单”（EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes，即“黑名单”），宣布将安圭拉、多米尼加和塞舌尔从欧盟不合作名单中删除。
最新：11月1日，外地基金将可迁册到香港营运，享受与香港基金同等待遇


2021年9月30日，香港立法会通过《2021年证券及期货（修订）条例草案》及《2021年有限合伙基金及商业登记法例（修订）条例草案》（简称“草案”），以激活香港资产及财富管理业的未来发展。
境外公司股东信息和董事信息如何查询？开曼、BVI和香港统统都到“碗里”来……


在跨境投资中，开曼公司、BVI公司和香港公司是被广泛使用的特殊目的工具（SPV）。据统计，各国投资者在这三个司法管辖区注册成立的公司已高达近190万家（见下表），数量众多，浩如烟海。
宏杰提醒 | 想解散一家BVI公司吗？那么，请趁早启动清算程序，不迟于10月4日！


在跨境投资的公司架构中，BVI公司可以说是最常见的SPV之一了，它一直以来都和开曼群岛并驾齐驱，是离岸公司的典型代表。
案例研究：非居民企业转让中国境内公司股权，满足“合理商业目的”，为何还要补缴600多万元税款？


“后疫情”时代，经济形势多变。为应对该等变化，一些跨境投资企业不得不对全球战略做出变更，而境外公司架构的重组与调整，便是很重要的一个体现。
开曼群岛经济实质指南修订：普通合伙、 有限合伙和豁免有限合伙及外国有限合伙都被“一网打尽”？


2021年6月30日，开曼群岛税务信息局 (Tax Information Authority, TIA) 发布了《国际税务合作（经济实质）法（2021 年修订）》[1]第 3.1 版（下称“ES 法”），取代了原来3.0的版本，该等修订自发布之日起生效。
你知道吗？上半年新设公司6万家，香港公司总数近140万家，远超BVI和新加坡……


2021年7月13日，香港公司注册处公布的上半年统计数据显示，截至今年6月底，根据《公司条例》注册成立的本地公司总数为「56,253家，较2020年下半年的数字上升11.07%」。
开曼群岛被FATF列入“高风险应加强监管”名单，“实益所有人”信息将更加透明


2021年6月25日，金融行动特别工作组（FATF）根据最新的全球范围内各国洗钱和恐怖融资的风险管理情况，发布两份名单，即所谓的“黑名单”和“灰名单”。
不做“避税天堂”的海南一脸萌呆：15%的全球最低税率，与我何干？


继G7在6月5日就15%全球最低税率达成一致后，近日20国集团（G20）财长发布的公告草案又表示，他们将会支持7月9日至10日设定全球最低公司税率的协议，并呼吁完成技术工作，以便他们能够批准该框架在10月实施。
重磅：外地基金将能直接迁册到香港营运了！


2021年7月7日，香港立法会对《2021年有限合伙基金及商业登记法例（修订）条例草案》进行了二读，该条例或将很快完成三读，并刊宪予以实施。
盼星星盼月亮地盼了多年，内地与香港相互认可和协助破产程序终于来了！


5月14日，内地与香港签署《关于内地与香港特别行政区法院相互认可和协助破产程序的会谈纪要》（“《会谈纪要》”），这标志着两地业界翘首以盼的跨境破产认可与协助合作迈出了一大步。
案例分享：在香港公司股东全部“消失”的情况下，该如何追回资产？


A公司发现B公司的两位股东陈先生和李先生消失了。A公司欲对B公司及其唯一董事张先生提起法律诉讼。对此，张先生非常担心，一度想辞职，以免自己被A公司起诉，并对B公司债务担责。
香港推出“附带权益”税务宽减条例，开曼私募基金会纷纷“闻风而来”吗？


4月28日，香港立法会通过《2021年税务（修订）（附带权益的税务宽减）条例草案》（以下简称“《税减条例》”）。至此，一直备受市场关注的私募基金税收问题，终于“靴子”落地。
一家BVI公司不想要了，是否可以置之不理，任其被剔除注册（Strike off）？


4月14日，BVI金融管理局（Financial Services Commission，“FSC”）公布了2020年公司注册方面的统计数据。数据显示BVI商业公司在2020年的注册数量总计22,362家，创下2016-2020近五年来的“历史新低”。特别地，相比2018年新设公司高达37,415家，2020年新设BVI公司的数量更是降幅高达40%！！！
香港公司报税“进行时”，商业登记、缴税和审计，可以准备起来了！


根据香港今年的《财政预算案》，香港居民（公司和个人）可宽减2020/21年度利得税、薪俸税和个人入息课税，上限为 10,000港元。对此，税务局会在税单上作出相应的税款宽减。
通过离岸公司临时清盘令来“搁置”香港公司清盘程序行不通了？原因竟然是……


后新冠疫情时期，全球经济增速放缓；与此同时，大国间摩擦剧增，跨境投资不确定性加大。在此大背景下，一些企业纷纷进入架构调整，甚至清盘（即liquidation，中国内地叫清算，香港叫清盘）程序。
What？香港被高居榜首25年的“经济自由度指数”踢出局了！到底发生了什么？


美国传统基金会（Heritage Foundation）发布了2021年《经济自由度指数》（2021 Index of Economic Freedom）报告。该指数以4大面向（法律制度、政府规模、监管效率及市场开放）、12项指标（财产权、司法效能、廉能政府、租税负担、政府支出、财政健全、经商自由、劳动自由、货币自由、贸易自由、投资自由及金融自由）进行评比，涵括了184个国家和地区。
海南不是开曼和BVI，也不会取代香港，那它距离真正的“离岸金融中心”有多远？


3月5日，国家税务总局海南省税务局联合海南省财政厅、海南省市场监督管理局发布《关于海南自由贸易港鼓励类产业企业实质性运营有关问题的公告》，明确了其具体内容。
尽管有新冠疫情，因信息披露，去年仍有1070亿欧元离岸税收被追缴！


2021年2月，OECD秘书长向二十国集团财长和中央银行行长提交了一份税务报告（OECD SECRETARY-GENERAL TAX REPORT TO G20 FINANCE MINISTERS AND CENTRAL BANK GOVERNORS, 下称“报告”），总结了目前在一些关键国际税收问题上取得的一系列进展。
罚单来了！你的开曼公司「实益所有人信息」登记到位了吗？


近日，开曼群岛公司注册处发布信息称，已开始对未能提交有关最终受益人(ultimate beneficiaries)/实益所有人（beneficial owners）准确信息的公司发出警告信，并对其中部分公司处以罚款。
截至今年2月初，开曼群岛公司注册处已对「19家」不遵守规定的公司处以5,000开曼元（约6100美元）的罚款。
《关于内地与香港特别行政区相互执行仲裁裁决的补充安排》下，两地仲裁裁决“认可执行难”或不复存在


最近，内地最高人民法院与香港律政司签署通过了《关于内地与香港特别行政区相互执行仲裁裁决的补充安排》（以下简称《补充安排》）。
《补充安排》主要从三个方面完善了《关于内地与香港特别行政区相互执行仲裁裁决的安排》（以下简称《安排》）所确立的相互执行仲裁裁决制度。
香港有限合伙基金《附带权益税务宽减条例草案》刊宪，开曼基金有望迁册至港运营


1月29日，香港《2021年税务（修订）（附带权益的税务宽减）条例草案》（《条例草案》）刊宪，以便为在香港营运的合资格私募基金所分发的附带权益提供税务宽减。
2月3日，提交香港立法会首读，或将于不久后正式立法通过。
《外商投资企业法》实施一年，到中国进行FDI投资的企业还好吗？


过去的一年里，外资来华的FDI在全新的《外商投资法》及其实施条例下，一切都还好吗？它们是否逐渐适应了新法下的全新操作要求？有没有遇到什么困惑呢？
作为一家跨境投资服务机构，我们同样为境外投资者在华FDI提供相关咨询顾问服务。根据我们一年来所接触客户及对外商投资法的理解，现尝试和您分享我们对上述问题的一些观察和思考。
香港公司合规系列 | 税务局发布最新「商业登记通告」，这些要点你需要了解


任何香港公司或非香港公司如果未依照《商业登记条例》的规定办理商业登记并按时缴纳（含续缴）商业登记费，【可被罚款最高5,000港元及监禁一年】。

新一年已经到来，请务必及时检查您的商业登记日期并及时续费，以免违反上述规定。
最新：附带权益的税务宽减“来了”，香港有限合伙基金（LPF）重大利好！


对于从事跨境私募基金的投资者来说，更是新年新气象。新年伊始的第一个工作日（1月4日），香港政府就为大家送来了开门“大红包“——财经事务及库务局局长，在立法会财经事务委员会上就附带权益的税务宽减“特别”发言。
实务分享：利用税收协定转换所得性质，是否可以避免被征税？


太过完美的“筹划”，往往不真实。这是客户的感受。很不幸，他的感受是对的。上述客户与香港合作方的设想理论上是“完美”的，但在现实操作中却难以实现。
谁是世界上信息最不透明的司法管辖区？


新冠疫情还在全球蔓延反复，街头又喧嚣着black lives matter的呼喊。前美国国务卿鲍威尔前脚表示公开支持民主党拜登，特朗普紧跟着爆料说：当年美国明知伊拉克没有大规模杀伤性武器，但还是对其发动了战争；而华为则像曾经的阿尔斯通那样，深陷「美国陷阱」……
案例分享：一文读懂香港公司“减资”那些事


在跨境投资中，作为连接“离岸”和“在岸”得工具，香港公司起着十分重要的作用。一旦面临变化，比如新冠疫情冲击，很多国际投资者也会首先考虑对控股层面的香港公司进行调整。其中，对香港公司减资，便是应对措施之一。
一文读懂：中国内地有限责任公司如何正确进行减资？


近日，我们接到一些境外客户的咨询，意欲对其中国内地公司进行架构或业务重组，其中便涉及对所投资的内地有限责任公司进行减资。
特许（公司）秘书：普通法世界“最鲜为人知”的专业人士


他们是和律师、会计师一样的专业人士，而且被公司归为「高级职员」之列，受到政府机构和市场高度认可：他们就是特许秘书（Chartered Secretaries，简称“CS”)！
案例分享：具有协定国税收居民身份证明，为何仍不能享受协定税收优惠？


新加坡公司也好，美国公司也罢，又或者香港公司，尽管中国与不同司法管辖区所签订的税收协定略有差异，但基本原则大体相同，即避免双重征税和“实质大于形式”，而非不征税或少征税。
美国SEC“提示中概股风险”，是山雨欲来，还是雷声大雨点小？


在浑水做空瑞幸咖啡财务造假的“吃瓜”大戏中，其负面影响令人震惊，这使得美国SEC不得不出来“喊话”。时至今日，作为一个整体的中概股，其声誉受损已无可避免。雪崩时，没有一片雪花是无辜的。所有中概股都应引以为戒，避免重蹈覆辙。
一文读懂：香港有限合伙制基金（LPF）和开曼ELP基金、新加坡私募基金的优劣对比


近日，香港公布了《有限合伙基金条例草案》（简称“草案”），为准备在香港设立和运作的有限合伙基 金 (“LPF”) 引入新的注册制度。 我们知道，开曼ELP基金正面临“经济实质法”和“注册合规升级”的双重冲击，原有的离岸私募基金注册格局正面临“大洗牌”。有鉴于此，香港LPF草案一出，便如“”鲶鱼”破局，或会引发新一轮的海外私募基金注册地角逐。
两位董事因3万港币被判入狱，这些香港公司报税的“坑”值得注意！


根据香港政府规定，为纾缓企业和个人因冠状病毒病所带来的财政负担和现金流，于本年4月至6月到期缴交的2018/19课税年度薪俸税、个人入息课税及利得税的税单，缴税限期自动延期三个月，到7月至9月。
《有限合伙基金条例草案》公布，香港或取代“开曼”成为私募基金“天堂”？


3月20日，香港立法会公布了《有限合伙基金条例草案》，将为准备在香港设立和运作的有限合伙基 金 (“LPF”) 引入新的注册制度。
西证国际证券（HK00812）任命宏杰专业人士为抵押股份之共同及个别接管人


新冠疫情在全球蔓延，世界经济遭受重创。为图生存，众多企业八仙过海、各显神通——或转型，或重组、或清算，让人目不暇接。
《私募基金法2020》来袭，开曼私募基金是“走”是“留”？


继2020开曼私募新规发布之后，开曼金融管理局进一步明确注册细则。细则对私募基金在开曼金融管理局（“CIMA”）注册的具体文件要求、基金审计、另类投资公司 ( Alternative Investment Vehicle，“AIV”) 的登记等作出了规定。
受人之托，忠人之事：香港公司如何任命接管人？


自2019年下半年至今，其所持有香港公司的股份/资产遇到了比较严重的营运困难，希望了解更多公司接管方面的讯息，早做准备。
外商投资负面清单（2019版）颁布，哪些“坑”不能跳？


作为《外商投资法》的重要配套，2019版的《鼓励外商投资产业目录（“产业目录”）》和《外商投资准入特别管理措施（“负面清单”）在6月最后一天（周日）“不动声色”地颁布。你已经get到全新2019版的“修订”之处了吗？
从“豁免”到“登记”，经济实质法下的开曼ELP基金被戴上“紧箍咒”？


对于开曼ELP（Exempted Limited Partnership），相信很多人都不陌生。在业界甚至有这样一种说法：“如果说卢森堡是公募基金的天堂，那么，开曼就是私募基金的乐土。
经济实质法7月施行！BVI和开曼公司再也不用焦虑了！应对方案竟是……


最近，开曼群岛和BVI的经济实质法实施在即，很多离岸公司面临着「要么满足经济实质要求，要么成为其他辖区税收居民」的“非此即彼”选择。其中，一部分公司，已经开始考虑将「香港」作为替代之选。
案例研究：境内个人股东从境外上市公司分红后，如何税收筹划？


H家电公司（以下简称“H公司”）为一家外商独资企业（WOFE）。H公司在上市前，通过一系列的股权重组，达到了香港联交所上市的要求，最终于2010年在香港联交所正式挂牌。
香港公司谨慎税务“零申报”，以防离岸账户被关和罚款


2019年4月10日，渣打银行同意向美国和英国当局支付总计11亿美元罚款，因为其进行非法金融交易，违反了对伊朗等国家的制裁规定。
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